🔥 Итоги августа. Обзор портфеля

Портфель

Раздача денег продолжается, США и Европа не останавливают печатный станок и не собираются повышать ставки, а это значит, что рост инфляции продолжится.

Придерживаясь прежней стратегии, ставлю на нефтегазовый и сырьевой секторы экономики и компании, которые вслед за обесцениванием денег могут спокойно повышать цены на свою продукцию.

Из положительных моментов для рынка РФ вижу то, что для США, похоже, наша страна и все остальные, кроме Китая, становятся неинтересными. Они завязывают потихоньку бодаться со всем миром там, где это им не очень важно и все силы бросают, чтобы догнать и перегнать Поднебесную.

В то же время драйвером для российского рынка являются баснословные дивидендные выплаты 2022 года. В какую компанию ни ткни – в большинстве случаев получишь минимум 10% от текущих.

Такой позитив немного пугает, поэтому продолжаю накапливать деньги в резервном фонде.

ВАЖНО! Я не являюсь инвестиционным советником. Все материалы, публикуемые в рамках открытого и закрытого сообществ, являются моим частным мнением, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями и руководством к действию.

Мой портфель

💎 Газпром

Что бы кто ни говорил о масштабах и мощи компании, но сейчас основная интрига в дивидендах за 2021 год. Они должны быть большими, из-за этого возможна серьезная переоценка.

За полгода вышло 17,85 рубля на акцию. Суммарный дивиденд за год видится в районе 40. При таких выплатах какая может быть цель по акции?

Но рынок реагирует пока слабо. Непонятно, в чем подвох. Неужели потом полетит, как Мечел?

💎 Система

Жду переоценки в результате раскрытия стоимости активов, которые компания готовит на IPO.

💎 Ленэнерго-п

Отчетности хорошие. В следующем году возможны дивиденды большие, чем поступили в этом. Продавать не собираюсь.

💎 Мечел ап

Уголь и сталь дорогие. Ставка на высокие дивиденды сработала лучше, чем предполагалось. Акция сильно выросла и превысила целевые показатели, при которых я хотел закрыть позицию.

Сейчас считаю, что при дивидендах в 45 рублей, заработанных за полгода, справедливая цена акции, на мой взгляд, – в районе 300 рублей.

Но, учитывая, что возможны еще более разрывные показатели по итогам года, по 300 тоже продавать не хочется. Наблюдаю.

💎 Лукойл

Мнение по нефти описывал ранее в посте. За счет высоких цен будут прибыль и хорошие дивиденды. Подробнее: https://t.me/notPlankton/55.

Компания объявила дивидендные выплаты за первое полугодие 2021 года. Это 340 руб. на акцию. Суммарно за следующие 12 месяцев жду 650-700 рублей, но есть прогнозы и на 800. Посмотрим.

💎 Роснефть

Относительно нефти см. выше.

Компания объявила дивиденды за первое полугодие 2021 года – 18,03 руб. на акцию. Суммарно за следующие 12 месяцев для себя поставил ориентиром 40 рублей.

Помимо ценового драйвера, который благоприятен для всех нефтяных компаний, тут должна сработать история с реализацией долей в проекте Восток Ойл. Подробнее об этом грандиозном событии посмотрите видео Бориса Марцинкевича (https://www.youtube.com/watch?v=HUJ-suZHQRY) или почитайте пост Василича (https://telegra.ph/Rosneft-part3-02-13)

💎 ЕН+ и 💎 Русал

Долгосрочно. Ставка на «зеленый» алюминий и озвученные планы менеджмента по раскрытию стоимости через это озеленение. Ен+ и Русал заявили о разделении последнего на две компании. Первая будет производить низкоуглеродный алюминий при использовании возобновляемой энергии. Ко второй перейдут «грязные» активы. Также возможно, что «чистая» компания будет каким-то образом объединена с Ен+.

Из последнего позитива кажется, что НДПИ на металлы не будет таким грабительским, как временные пошлины, из-за которых на котировки было давление.

По Русалу в силе идея по переоценке в случае включения компании в индекс MSCI Russia и дальнейший рост из-за закупок бумаги пассивными фондами.

💎 ГМК Норильский никель

От текущих цен дивидендная доходность вырисовывается в районе 10-13%. Есть риск – отмена соглашения с Русалом и изменение дивидендной политики. Но на выплаты в следующие 12 месяцев это не влияет.

💎 Сбербанк-п

Банки показывают суперприбыль. Дивиденды могут превысить 10% от текущих цен. По СБЕРу ожидания и цели не изменились.

Из интересного вышла статья о том, как СБЕР простимулировал рост ТВ-приставок. https://www.kommersant.ru/doc/4955781

Также веерно начали закрывать пиратские видеосервисы. Уже не работают HD VideoBox, vplay из тех, что еще работают, трудно сделать оплату. Платеж с карты или Юmoney воспринимается, как оплата казино или нелегальных услуг. Неужто пиратов победят или сделают использование таких сервисов очень неудобным?

Я бы поставил на дальнейший рост легальных онлайн-кинотеатров. А, соответственно, это дополнительный плюс для СБЕРА, который в рамках своей экосистемы развивает сервис ОККО.

💎 ВТБ

Текущая рыночная капитализация банка меньше его капитала чуть ли не в два раза. Дивиденды могут быть 10-12% от текущих и стать драйвером к переоценке компании. Люди не верят менеджменту, поэтому акция дешевая.

💎 ТГК-1

Повторю из прошлого обзора. Отличная компания, отличные дивиденды, есть перспективы переоценки. Но держу с 17 года и все убыток). Позиция небольшая, продавать не собираюсь: может, случится чудо, и финны дорого продадут свою долю Газпрому).

💎 Русагро

У компании отличные показатели, много зарабатывает. Далее есть два мнения. Продолжат щедро делиться дивидендами с акционерами или же будут много инвестировать в развитие, скупая разные активы. Поэтому мы получаем или хорошую дивидендную доходность, или компанию роста. Меня устроит любой сценарий. А лучше – оба варианта. Посмотрим.

💎 Altria Group

Компания крепкая, с возможностью роста, еще и платит больше 7% дивидендов в долларах. Держу, получаю выплаты, а в случае внезапного сильного обвала только нашего рынка продам и куплю то, что подешевело.

Есть драйвер роста: https://t.me/notPlankton/35

🤑 Резервный фонд

Фонд за месяц пополнил на 120 тысяч рублей. Находится на счете в Тинькофф Банке под 5%.

неПланктон

Меня зовут Илья, мне 37 лет. С фондовым рынком познакомился в 2008 году. Из офиса уволился в 2017 году.

Дивидендная "зарплата" превышает 100 тысяч рублей в месяц.

На сайте рассказываю о инвестициях и своём опыте управления капиталом.

Оцените автора
неПланктон
Добавить комментарий